Nedenstående tekst er et uddrag af det fulde dokument, som kan downloades i PDF-format øverst på siden. Vi gør opmærksom på, at uddraget kan være ufuldstændigt eller indeholde fejl. Det er altid den fulde PDF-version, der er bindende.

‍

‍

Holte, den 02. april 2024 

‍

Referat fra ordinær generalforsamling i Kartago Capital – Storkøbenhavn A/S (cvr.nr. 2831 9266), afholdt 21. april 2024. 

‍

Torsdag den 21. marts 2024 kl. 14.00 afholdtes ordinær generalforsamling i Kartago Capital – Storkøbenhavn A/S med følgende:

‍

Dagsorden:

‍

1. Valg af dirigent

‍

2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

‍

3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering

‍

4. Fremlæggelse af budget

‍

5. Stillingtagen til eventuel udlodning. Bestyrelsen indstiller at der ikke sker udlodning for 2023

‍

6. Meddelelse om decharge til bestyrelse og direktion

‍

7. Valg af bestyrelse

‍

8. Valg af revisor

‍

9. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer

‍

10. Eventuelt

Tilstede var enten fysisk eller via Teams: Adelsteen Holding ApS v/Lars Adelsteen, Kartago v/Hans Thygesen, Alexander Thygesen og Michael Hansen, Lars Quist, SBS Holding af 2018 v/Steffen Sørensen og Fingo ApS v/Esben Vognsen Jensen. Endvidere deltog Maibritt Fredriksen. 

‍

Der var afbud fra Duurhus Invest ApS og fra Kølbek Capital ApS samt Nox Holding ApS. 

‍

‍

Ad. 1 Valg af dirigent 

‍

Michael Hansen valgtes til dirigent og referent og konstaterede at generalforsamlingen var lovligt indkaldt og beslutningsdygtig. 

‍

‍

Ad. 2 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbende år. 

‍

Michael Hansen fremlagte beretningen for år 2023. Ejendommen er fuldt udlejet. Driftsmæssigt er der som tidligere meddelt desværre et rotorhus på ventilationssystemet der er revnet, og det skal skiftes. Da adgangen til teknikrummet på 1. sal (indskudt dæk) er besværlig, skal levering af ny rotor ske via kran og ned igennem et ovenlysvindue, og herefter skal delene samles. Det er desværre ganske bekosteligt. Vi forventer at acceptere at arbejdet udføres af VM ventilation og vi har i budgettet for 2024 hensat kr. 250.000 til udskiftningen. Vi håber at vi kan gøre til den pris, men en del af arbejdet vil være i regning og kan derfor ikke afklares forlods. Der vil også være en risiko for at arbejdet bliver dyre end kr. 250.000. 

‍

Der har i 2023 været vandskade i caféområdet hos Leos Legeland. Årsagen var en utæt vandtilkobling i deres køkken/café. Forsikringen dækker skaden dog fratrukket selvrisiko. 

‍

Vi har varslet Leos Legeland op med 8,8% med virkning fra 1. maj 2023 (basis Nettoprisindeks januar-januar). Antennemast lejerne er for de flestes vedkommende reguleret med 2,5-3% p.a.

‍

Lejen for Leos Legeland forventes alene reguleret med minimumsreguleringen på 1% p.a. pr. 1. maj 2024, da nettoprisindekset fra januar – januar kun er steget med ca. 0,5% 

‍

Selskabets lån er forrentet med variabelt lån (Cibor 3 mdr.), og denne rente har nu ”stabiliseret sig” i niveauet ca. 3,90% p.a. excl. marginal. Generelt er der en forventning om at renterne i løbet af 2024 og 2025 bør falde. Der var en kort drøftelse omkring hvorvidt det vil give mening at forsøge at opnå en realkredit belåning. Kartago’s tidligere erfaring er, at realkreditinstitutterne er tilbageholdende og forsigtige med låneudmålingen i ejendomme hvor der kun er en ankerlejer og hvor løbetiden på kontrakten alene er mellemlang. 

‍

Michael Hansen oplyste at vi er blevet kontaktet af Telecom Infrastructur Partners som gerne vil købe vores antennemast og tilhørende lejekontrakter med antennemast lejerne. De har tilbudt et beløb på kr. 1,45 mill. hvilket svarer til ca. 9 gange årslejen, hvilket bestyrelsen synes er uinteressant. Derfor har vi foreløbig parkeret henvendelsen med aftale om at vi kan tale sammen igen om 1-2 år. 

‍

Beretningen blev herefter taget til efterretning. 

‍

‍

Ad. 3 Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering. 

‍

Michael Hansen gennemgik årsrapporten i hovedtal og årets resultat før skat og værdiregulering er kr. 1.950.481 og efter negativ værdiregulering på kr. 1.500.000, et resultat før skat på kr. 450.481. Ejendommen er medtaget i regnskabet til kr. 85.500.000 svarende til et afkast på 6,10%. 

‍

Selskabets likvide beholdning udgør pr. 31.12.2023 kr. 1.926.058. Likviderne er placeret i Jyske Bank til en pengemarkedsrente på p.t. ca. 1,8% p.a. 

‍

Regnskabet blev herefter enstemmigt godkendt og resultatet blev besluttet overført til egenkapitalen. 

‍

‍

Ad. 4 Fremlæggelse af budget. 

‍

Michael Hansen gennemgik budgettet for 2024, og der forventes lejeindtægter i niveauet kr. 5.225.000 og inkl. udgifter der refunderes af lejer ialt ca. kr. 5.375.000. 

‍

Renterne er steget kraftigt i 2022 og 2023, og budgetmæssig forventes renteudgifter i størrelsesordenen kr. 2.836.000 baseret på en Cibor 3 mdrs. rente på 3,9% p.a. excl. marginal. 

‍

Basis ovennævnte forudsætninger forventes et resultat før skat og værdireguleringer for 2024 på kr. 1.604.000. 

‍

Budgettet blev herefter godkendt. 

‍

‍

Ad. 5 Stillingtagen til eventuel udlodning. Bestyrelsen indstiller at der ikke sker udlodning for 2023. 

‍

Basis det nuværende renteniveau og forventet indtjening samt likvide beholdninger i forhold til de fremtidige ordinære afdrag blev det besluttet ikke at foretage udlodning for 2023. 

‍

‍

Ad. 6 Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion. 

‍

Der blev meddelt decharge til bestyrelse og direktion. 

‍

‍

Ad. 7 Valg af bestyrelse. 

‍

Til bestyrelsen valgtes: 

‍

Hans Thygesen (formand) 

‍

Lars Quist 

‍

Michael Hansen 

‍

‍

Ad. 8. Valg af revisor. 

‍

Martinsen Revision og Rådgivning blev valgt til revisor. 

‍

‍

Ad. 9 Forslag fra bestyrelse eller aktionærer. 

‍

Der var ikke indkommet forslag.

‍

‍

Ad. 10 Eventuelt.

‍

Byleddet Invest ApS har bedt os nævne at de gerne vil afhænde deres ejerandel på 5% i selskabet for en pris svarende til den indre værdi pr. 31.12.2023. Hvis nogle af selskabets nuværende investorer skulle være interesseret i at erhverve disse, er de velkomne til at kontakte Kartago, der så vil formidle kontakten.

‍

Der var ingen yderligere punkter, der ønskedes drøftet og dirigenten hævede herefter generalforsamlingen og takkede for god ro og orden.

‍

‍

Således passeret.

‍

Med venlig hilsen

‍

Kartago Capital – Storkøbenhavn A/S

‍

Michael Hansen