Bemærk: Nedenstående tekst er et uddrag af det fulde dokument, som kan downloades i PDF-format øverst på siden. Vi gør opmærksom på, at uddraget kan være ufuldstændigt eller indeholde fejl. Det er altid den fulde PDF-version, der er bindende.

‍

‍

Referat fra ordinær generalforsamling i Kartago Capital – Stockholm A/S (cvr.nr. 4326 5474)

‍

Tirsdag den 8. april 2025 afholdtes der ordinær generalforsamling i Kartago Capital – Stockholm A/S med følgende dagsorden:

‍

1. Valg af dirigent.

2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år.

3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering.

4. Fremlæggelse af budget.

5. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion.

6. Valg af bestyrelse.

7. Valg af revisor.

8. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer.

9. Eventuelt

‍

Tilstede - enten fysisk eller via Teams - var: LDI Holding ApS, JJH Invest ApS, Evoplastec ApS, Guldsborg Invest ApS, Larsen Family Offices ApS, Leif Kirchhoff Larsen, Henrik Jepsen Schmidt, Pelle Munk-Poulsen, Lasse Munk-Poulsen, Kartago v/ Alexander Thygesen og Michael Hansen. Endvidere deltog Kristoffer Søby Hansen.

‍

Der var afbud fra: SqWi Holding ApS, Niels Meyn Holding ApS, SEJT Holding ApS samt Beniso ApS

‍

‍

Ad. 1 – Valg af dirigent

‍

Kristoffer Søby Hansen valgtes til dirigent og referent.

‍

Dirigenten konstaterede at generalforsamlingen var lovligt indkaldt - ved indkaldelse af den 24. marts 2025 - og at generalforsamlingen var beslutningsdygtig.

‍

‍

Ad. 2 – Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

‍

Driften af ejendommen er forløbet som forventet, og der har ikke været de store driftsmæssige udfordringer. Dog har det primo 2024 været nødvendigt med en større reparation af ventilationsanlægget med en omkostning på tSEK 183.

‍

Ejendommen er pt. fuldt udlejet, men som tidligere annonceret er Stockholm Läns Landsting HSL fraflyttet lokalerne på 1. sal. De hæfter dog for betaling af leje og driftsudgifter indtil 30. april 2026. F.s.v.a. udlejning af lokalet, har vi indgået aftale med mæglervirksomheden KWPA. Vi har her lavet en incitamentsordning, hvor mæglerne har mulighed for at opnå en bonus, såfremt de finder en ny lejer, inden nuværende lejekontrakt udløber (og vi dermed undgår at have tomgang). Sidste mandag (31. marts) modtog vi en opsigelse fra Botkyrka Kommun, der hhv. har et lokale i stueplan på 447 m2 og et på 1. salen på 297 m2. De har 9 måneders opsigelse, hvorfor vi i hele 2025 vil have fuld leje. Vores mægler har fået besked herom og har allerede indarbejdet lokalerne i udlejningsmaterialet. Selvom en opsigelse selvfølgelig ikke er noget positivt, åbner ”frigivelsen” af de 297 m2 på 1. salen mulighed for en væsentligt mere fleksibel 1. sal – herunder væsentligt flere (og bedre) muligheder for opdeling af 1. salen tilpasset nye potentielle lejere.

‍

Kartago vil i maj tage op til ejendommen sammen med Christopher (fra bestyrelsen), hvor vi bl.a. vil besøge alle lejerne, samt mødes med mægleren. Ligeledes mødes vi med Botkyrka Kommun, da de har indikeret, at de måske gerne vil fortsætte lidt længere end 31/12-2025 i det opsagte lokale i stueplan.

‍

Et andet område, der har stor bevågenhed, er renteudviklingen. Selskabets er finansieret i RLB med et variabelt forrentet lån (Cibor 3 mdr.). Renten har været stødt faldende henover 2024 og er for nuværende ca. 2,3% p.a. (excl. marginal) - hvilket er et fald på ca. 40% ift. for et år siden. Generelt er der en forventning om, at renterne fortsat vil være faldende i 2025. Til trods for at RLB har hævet deres marginal med 0,25 procentpoint i efteråret, ser vi forventeligt ind i en reducering af de finansielle omkostninger for 2025 – ift. 2024 – i størrelsesordenen SEK 900.000.

‍

Efterårets forhøjelse af marginalen skete som følge af de øgede krav (og omkostninger), der er pålagt bankerne (herunder MiFID). Forhøjelsen var således ikke kun på lån hos RLB, men også på lån hos de andre banker - fx Jyske Bank.

‍

Beretningen blev taget til efterretning.

‍

‍

Ad. 3 – Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering

‍

Kristoffer Søby Hansen gennemgik koncernregnskabet i hovedtal.

‍

Lejeindtægterne udgjorde SEK 6.622.886 og resultat før renter og værdiregulering SEK 4.586.685. Resultatet før skat er væsentligt påvirket af renteudgifterne og udgjorde SEK 44.959.

‍

Årets resultatet blev besluttet overført til egenkapitalen.

‍

Ejendommen er i regnskabet værdiansat til SEK 112.1441.703. Den likvide beholdning er på SEK 4.610.311 - hvilket indbragte selskabet en renteindtægt på knap 100.000. Selskabets egenkapital inkl. årets resultat er SEK 41.428.591.

‍

Såvel koncernregnskabet som årsrapporten blev herefter enstemmigt godkendt.

‍

‍

Ad. 4 Fremlæggelse af budget

‍

Kristoffer Søby Hansen fremlagde budgettet i SEK for 2025.

‍

Der forventes lejeindtægter i niveauet 6,55 mio. og et resultat før finansielle poster på knap 4,59 mio.

‍

De forventede renteudgifter for 2025 - baseret på en Cibor 3 mdrs. rente på 2,5% p.a. + marginal – er knap 3,15 mio., hvilket som nævnt er ca. 0,9 mio. lavere end realiseret i 2024.

‍

I henhold de ovennævnte forudsætninger forventes der for 2025 et resultat før skat og værdireguleringer i størrelsesordenen 1,45 mio.

‍

Budgettet blev herefter enstemmigt godkendt.

‍

‍

Ad. 5 Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion

‍

Der blev enstemmigt meddelt decharge til bestyrelse og direktion.

‍

‍

Ad. 6 – Valg af bestyrelse

‍

B-aktionæren har udpeget Hans Thygesen som bestyrelsesmedlem, og Administrationsselskabet Kartago Capital (Kartago Capital A/S) har udpeget Michael Hansen som bestyrelsesmedlem.

‍

Nuværende bestyrelsesmedlem Christopher Nysted Sørensen (Beniso ApS) genopstillede og blev enstemmigt genvalgt.

‍

Bestyrelsen udgøres således af:

‍

• Hans Thygesen (formand)

• Michael Hansen

• Christopher Nysted Sørensen

‍

‍

Ad. 7 – Valg af revisor

‍

Martinsen Revision & Rådgivning genvalgtes enstemmigt til revisor.

‍

I det svenske datterselskab fortsætter Finnhammars Revisionsbyrå som revisor.

‍

‍

Ad. 8 – Forslag fra bestyrelse eller aktionærer

‍

Der var ikke indkommet forslag.

‍

‍

Ad. 9 – Eventuelt

‍

Kristoffer Søby Hansen fremhævede vigtigheden af at benytte Investorportalen. Såfremt man ikke allerede har aktiveret sin bruger, opfordrede han til, at man fik det gjort. Såvel nu som fremadrettet er investorportalen vores primære kommunikationsværktøj. Dette blandt andet i forhold til indkaldelse og tilmelding til generalforsamlinger, samt i forhold til diverse materiale – herunder regnskaber, referater, halvårsrapporteringer mv. Ligeledes blev følgende præsenteret på generalforsamlingen:

‍

Husk at benytte Kartagos Investorportal

‍

• Få et samlet overblik over dine investeringer

• Hent og læs relevante dokumenter (fx rapporter & årsregnskaber)

• Modtag og besvar beskeder direkte gennem portalen

• Opdater let dine personlige oplysninger

• Modtag automatisk e-mail-notifikation, når der er ny information tilgængelig

‍

Hvis du endnu ikke har aktiveret din bruger, hjælper vi dig gerne i gang.

‍

Skriv til ce@kartago.dk, hvis du har brug for hjælp.

‍

‍

Der var ikke var yderligere emner under sidste punkt på dagsordenen, så dirigenten takkede for god ro og orden og hævede generalforsamlingen.

‍

Således passeret.

‍

Kartago Capital – Stockholm A/S

Kristoffer Søby Hansen