Referat af ordinær generalforsamling i Kartago Capital - Stockholm A/S

‍

Dato: 24. juni 2026

‍

‍

Indledning

‍

Den 14. april 2026 afholdtes ordinær generalforsamling i Kartago Capital - Stockholm A/S. Mødet blev afholdt som et hybridmøde, hvor deltagerne havde mulighed for at være med over en digital forbindelse. Efter bekræftelse af fremmøde og teknisk opsætning blev mødet officielt skudt i gang.

‍

Følgende havde tilmeldt sig generalforsamlingen:

‍

Per Lynnerup (Online), Paul Thulstrup (Online), Lars Gjelstrup (Online), Leif Thomsen (Online).

‍

Fra Kartago deltog Hans Thygesen, Alexander Thygesen og Michael Hansen.

‍

‍

Beslutninger pr. dagsordenspunkt

‍

‍

Ad. 1. Valg af dirigent

‍

Forsamlingen valgte Kristoffer Søby Hansen til at påtage sig rollen som dirigent og referent. Dirigenten konstaterede herefter, at generalforsamlingen var lovligt indkaldt og beslutningsdygtig. Dagsordenen for generalforsamlingen blev præsenteret og gennemgået.

‍

‍

Ad. 2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

‍

Dirigenten fremlagde bestyrelsens beretning med fokus på den daglige drift, lejesituationen og årets resultat.

‍

• Drift og faciliteter: Ejendommen drives generelt rigtig fornuftigt. Det tilknyttede Facility Management-team ("HSB", i daglig tale omtalt som "Johan") leverer et suverænt stykke arbejde, og der er stor tilfredshed blandt lejerne. Der har været udskiftet en indgangsdør af hensyn til handicapvenlighed samt foretaget mindre reparationer på ventilationen, men der har ikke været nogen omkostningstunge overraskelser på ejendommen.

‍

• Lejesituation og tomgang: Ejendommen oplever i øjeblikket nogle udsving i lejesammensætningen på 1. salen. Lejeren "Prima Barn" fraflytter deres lejemål på 1.004 m² ved udgangen af april, og Botkyrka Kommune har ligeledes opsagt 297 m². Til gengæld har man succesfuldt genforhandlet en ny kontrakt med kommunen på et 447 m² stort lejemål i stueplan, så stueetagen fortsat er fuldt udlejet.

‍

• Nye potentielle lejere: Der er flere spændende dialoger i gang om de ledige kvadratmeter. Ledelsen forhandler pt. med en uddannelsesaktør ("Vikar i Linköping") om 620 m² på en 3-5 årig kontrakt uden momspligt. Der er desuden interesse fra en yngre folkeskole til ca. 200 m², og nabosundhedscenteret (Vårdcenter) har vist stærk interesse for at udvide deres nuværende aktiviteter i ejendommen fra næste år.

‍

• Økonomisk nedslag: For at få et retvisende billede uden valutakursudsving fremlægges tallene i SEK. Nettoomsætningen for 2025 blev realiseret til 6.840.847 SEK mod et budget på 6.540.000 SEK. Bruttoresultatet endte på 1.162.258 SEK , hvilket var markant under budgettet på 5.506.928 SEK. Dette skyldes udelukkende en negativ værdiregulering af ejendommen på -4.443.895 SEK som følge af tomgangen. Årets resultat endte med et underskud på -2.077.633 SEK , dog afbødet af en positiv valutakursregulering på 1.469.796 SEK , da SEK-kursen er steget.

‍

Beretningen blev taget til efterretning.

‍

‍

Ad. 3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering

‍

Årsrapporten for 2025 blev fremlagt og de væsentligste tal balanceret i SEK:

‍

• Investeringsejendommens bogførte værdi udgør 101.500.000 SEK mod 106.050.000 SEK året før.

‍

• Selskabets egenkapital udgør pr. 31. december 2025 i alt 41.322.323 SEK.

‍

• Langfristet gæld omfatter et lån hos Ringkjøbing Landbobank, der er nedbragt fra godt 40,6 mio. SEK til 35.161.725 SEK (primært pga. kursforskellen over mod DKK), og et sælgerpantebrev på 13.625.000 SEK.

‍

Årsrapporten blev herefter enstemmigt godkendt.

‍

‍

Ad. 4. Fremlæggelse af budget

‍

Drifts- og likviditetsbudgettet for årene 2026 og 2027 blev fremlagt.

‍

• Driftsbudget: Der forventes en nettoomsætning på 5.177.934 SEK i 2026 og 6.266.809 SEK i 2027. Begge budgetår indeholder en forventet positiv værdiregulering af ejendommen på 7.000.000 SEK årligt, hvilket fører til et forventet overskud på 6.620.768 SEK i 2026 og 7.228.674 SEK i 2027. Det blev understreget at den forventede positive værdiregulering alene er et kvalificeret skøn og forudsat at der sker genudlejning af de ledige lokaler til samme lejeniveauer som de tidligere har været udlejet til.

‍

• Likviditetsbudget: Det blev pointeret, at likviditeten i budgetperioden er forventet stram. Begge år viser et negativt perioderesultat for likviditeten, og saldo ultimo falder forventeligt fra 2.521.841 SEK i 2026 til 1.235.132 SEK i 2027. Ledelsen understregede vigtigheden af at få nedbragt tomgangen for at fremtidssikre det løbende cashflow.

‍

Budgettet blev taget til efterretning.

‍

‍

Ad. 5. Meddelelse om decharge til bestyrelse og direktion

‍

Punktet blev taget til efterretning, og der blev meddelt decharge til bestyrelsen og direktionen.

‍

‍

Ad. 6. Valg af bestyrelse

‍

• B-aktionæren har udpeget Hans Thygesen til bestyrelsen.

‍

• Kartago Capital A/S har valgt at udpege Kristoffer Søby Hansen, der træder ind i bestyrelsen og erstatter Michael Hansen, som takkes for sin store indsats i selskabet.

‍

• Det siddende bestyrelsesmedlem Christopher Nysted Sørensen modtog genvalg.

‍

• Det blev nævnt, at Kristoffer Søby Hansen også indtræder i direktionen i datterselskabet Kartago Capital – Stockholm AB.

‍

‍

Ad. 7. Valg af revisor

‍

Bestyrelsen indstillede genvalg af Martinsen Rådgivning og Revision (CVR-nr. 32285201). Forslaget blev enstemmigt vedtaget.

‍

‍

Ad. 8. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer

‍

Der var ingen fremsatte forslag under dette dagsordenspunkt.

‍

‍

Ad. 9. Eventuelt

‍

Dirigenten afrundede de sidste kommentarer og takkede for god ro og orden, hvorefter årets generalforsamling blev officielt afsluttet.

‍

‍

Holte, 24.juni 2026

På vegne dirigent Kristoffer Søby Hansen

Michael Hansen