Nedenstående tekst er et uddrag af det fulde dokument, som kan downloades i PDF-format øverst på siden. Vi gør opmærksom på, at uddraget kan være ufuldstændigt eller indeholde fejl. Det er altid den fulde PDF-version, der er bindende.

‍

‍

Referat fra ordinær generalforsamling i Kartago Capital – Grenå Retail A/S (cvr.nr. 4345 4072), afholdt 23. april 2024.

‍
Tirsdag den 23. april 2024 kl. 14.00 afholdtes ordinær generalforsamling i Kartago Capital – Grenå Retail A/S med følgende:

‍

‍

Dagsorden:

‍

1. Valg af dirigent

‍
2. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

‍
3. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering

‍
4. Fremlæggelse af budget

‍
5. Meddelelse om decharge til bestyrelse og direktion

‍
6. Valg af bestyrelse

‍
7. Valg af revisor

‍
8. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer

‍
9. Eventuelt

‍

‍

Ad. 1 Valg af dirigent

‍
Michael Hansen valgtes til dirigent og referent og konstaterede, at generalforsamlingen var lovligt indkaldt og beslutningsdygtig.  

‍
Tilstede var enten fysisk eller via Teams: Kartago v/Hans Thygesen og Alexander Thygesen, Søren Huscher, Rasmus Leisvig, Hameto v/Torben Have, Team Møgelvang Holding v/Jimmi Møgelvang Hansen, 150Cass v/Casper Grant Christensen, Group Holding ApS v/Steffen Jørgensen.
Der var afbud fra Tom Kleist Hansen og Fristrup Holding Aalborg.

‍

‍

Ad. 2 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbende år.

‍
Michael Hansen fremlagte beretningen for år 2023.  

‍
Ejendommen blev overtaget som forudsat i juni 2023, og lejerne er flyttet ind og har åbnet butikkerne. Ved besøg på ejendommen besøgte vi alle lejere og de virkede godt tilfredse og oplyste at de var kommet godt fra start. Den 14. maj 2024 er der 1. års gennemgang med Innovater og entreprenøren.

‍
Der har ikke været nogle større driftsmæssige issues, men vi har fået en henvendelse fra Nobia på vegne af HTH Randers 8900 A/S. De har bedt om en generel henstand med lejebetalingen for 50% af huslejen for 1. + 2. kvartal 2024. Beløbene tilbagebetales i 3. + 4. kvartal 2025 incl. 5% rente. Henstanden skyldes en ændring i koncernens efterspørgsel, hvor der er færre leveringer til erhvervsmæssige formål. Vi har imødekommet dem på deres ønske. Det skal nævnes at vi har en bankgaranti fra HTH Randers 8900 A/S på kr. 337.500 og at HTH Randers A/S kautionerer for op til kr. 1.500.000. Herudover garanterer Innovater A/S for lejen i 5 år fra lejekontraktens begyndelse. Derfor er det vores opfattelse af vi har tilstrækkelig sikkerhed.

‍

Selskabets lån er et variabelt forrentet lån (Cibor 3 mdr.), og denne rente har nu stabiliseret sig på omkring 3,9% p.a., og der er generelt i markedet en forventning om, at renten skal falde i løbet af 2024/2025.  

‍
Beretningen blev herefter taget til efterretning.

‍

‍

Ad. 3 Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse samt forslag om resultatdisponering.

‍
Michael Hansen gennemgik årsrapporten i hovedtal, og årets resultat før skat er for 2. halvår 2023 kr. -99.103 efter finansielle poster på kr. -1.039.053. Ejendommen er medtaget i regnskabet til kr. 55.050.000.  

‍
Selskabets likvide beholdning udgør pr. 31.12.2023 kr. 576.698.

‍
Regnskabet blev herefter enstemmigt godkendt, og resultatet blev besluttet overført til egenkapitalen.

‍

‍

Ad. 4 Fremlæggelse af budget.

‍
Michael Hansen gennemgik budgettet for 2024, og der forventes lejeindtægter i niveauet kr. 2.931.000 og et resultat før skat på ca. kr. 109.000.

‍
Renterne (Cibor 3 mdr.) har stabiliseret sig på ca. 3,9% p.a., og der er budgetmæssig forventet renteudgifter i størrelsesordenen kr. 2.100.000 baseret på en Cibor 3 mdr. rente på 3,9% p.a. Der er ikke indregnet rentefald/stigning i 2024 i budgettet.  

‍
Under dette punkt blev selskabets likviditetsmæssige situation drøftet, og grundet de noget højere renteudgifter end oprindeligt budgetteret, vil selskabet forventelig blive presset på likviditeten ultimo 2024.  Idet selskabet afdrager kr. 1.550.000 p.a. og da der alene genereres likviditet fra driften på ca. kr. 409.000 med det nuværende renteniveau, vil der være behov for at styrke likviditeten.  Styrkelse af likviditeten kan ske via en kapitalforhøjelse eller i form af at der stilles en ansvarlig lånekapital.

Kartago udarbejder et likviditetsbudget for 2024 og 2025 i forskellige scenarier, hvorefter der tages en dialog med aktionærerne omkring hvordan likviditeten bedst muligt styrkes. Det forventes umiddelbart at der vil være behov for en styrkelse af likviditeten på ca. kr. 1,5-2,0 mill. basis det nuværende renteniveau.

‍
Budgettet blev herefter godkendt.

‍

‍

Ad. 5 Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion.

‍
Der blev meddelt decharge til bestyrelse og direktion.

‍

‍

Ad. 6 Valg af bestyrelse.

‍
Til bestyrelsen valgtes:

‍
Hans Thygesen (formand)

‍
Steffen Jørgensen

‍
Michael Hansen

‍

‍

Ad. 7 Valg af revisor.

‍
Martinsen Revision og Rådgivning blev valgt til revisor.

‍

‍

Ad. 8 Forslag fra bestyrelse eller aktionærer.

‍
Der var ikke indkommet forslag.

‍‍

‍

Ad. 9 Eventuelt

‍
Der blev foreslået at man i løbet af sensommeren arrangerer en investortur til Grenå. Kartago lovede at vende til med forslag hertil.

‍
Der var ingen yderligere punkter, der ønskedes drøftet, og dirigenten hævede herefter generalforsamlingen og takkede for god ro og orden.

‍

‍

Således passeret.

‍

‍

Med venlig hilsen,

Kartago Capital – Grenå Retail A/S

‍

Michael Hansen